金融工程章節(jié)練習(2020.04.20)

來源：考試資料網(wǎng)

1 遠期合約的多頭是（）。

2.問答題假設一份60天后到期的歐洲美元期貨的報價為88，那么在60天后至150天的LIBOR的遠期利率是多少？

參考答案：歐洲美元期貨的報價為88意味著貼現(xiàn)率為12%，60天后三個月期的LIBOR遠期利率為12%/4=3%。

3 期貨交易中最糟糕的一種差錯屬于（）。

4.問答題請解釋完美套期保值的含義。完美套期保值一定比不完美的套期保值好嗎？

參考答案：完美的套期保值是指能夠完全消除價格風險的套期保值。完美的套期保值能比不完美的套期保值得到更為確定的套期保值收益，但其結果...

5.問答題簡述股票期權和權證的差別。

參考答案：股票期權與股本權證的區(qū)別主要在于：
（1）有無發(fā)行環(huán)節(jié)。期權無需經(jīng)過發(fā)行環(huán)節(jié)，只要買賣雙方同意就可直接成交。<...

6 投資市場上有一句著名的口語“不要把所有的雞蛋放在一個籃子里”，這屬于金融工程里的（）思想。

7.問答題 X公司和Y公司的各自在市場上的10年期500萬美元的投資可以獲得的收益率為：

X公司希望以固定利率進行投資，而Y公司希望以浮動利率進行投資。請設計一個利率互換，其中銀行作為中介獲得的報酬是0.2%的利差，而且要求互換對雙方具有同樣的吸引力。

參考答案：可以由X帶Y進行浮動利率投資，Y帶X進行固定利率投資，易看出合作下收益率增加0.8%，扣除銀行的報酬，剩余0.6%，要使...

8 利率期貨交易中，價格指數(shù)與未來利率的關系是（）。

9.問答題期權價格的主要影響因素有哪些？分別和相應期權（歐/美式、看漲/跌）具有何種關系？

10.判斷題互換是期權的一種形式。