投資學(xué)概論章節(jié)練習(xí)(2019.04.27)

A.給定風(fēng)險水平下的具有最高收益的組合
B.給定收益水平下具有最小風(fēng)險的組合
C.給定資產(chǎn)組合下獲得最大收益
D.給定資金約束下獲得最大收益的組合

A.風(fēng)險規(guī)避
B.風(fēng)險中性
C.風(fēng)險偏好
D.不確定

A.系統(tǒng)性風(fēng)險
B.非系統(tǒng)性風(fēng)險
C.整體風(fēng)險
D.局部風(fēng)險

A.相等
B.不等
C.不確定

A.在CAPM中，市場組合居于不可或缺的地位，但APT即使在沒有市場組合條件下仍成立
B.CAPM屬于單一時期模型，但APT并不受到單一時期的限制
C.APT的推導(dǎo)以無套利為核心，CAPM則以均值－方差模型為核心，隱含投資者風(fēng)險厭惡的假設(shè)，但APT無此假設(shè)
D.在CAPM中，證券的風(fēng)險只與其β相關(guān)，它只給出了市場風(fēng)險大小，而沒有表明風(fēng)險來自何處。而APT承認(rèn)有多種因素影響證券價格

A.相關(guān)證券的方差-協(xié)方差估計
B.最優(yōu)化的數(shù)學(xué)模型
C.N種證券的市場因子可能就只有有限的幾種，如利率的非預(yù)期變化將波及所有的證券
D.將證券的回報表示為風(fēng)險因子非預(yù)期波動的函數(shù)，即為因子模型

A.β衡量的風(fēng)險是系統(tǒng)風(fēng)險，無法通過分散化消除
B.證券的期望收益是關(guān)于β的線性函數(shù)，這表明市場僅僅對系統(tǒng)風(fēng)險進行補償，而對非系統(tǒng)風(fēng)險不補償
C.非系統(tǒng)風(fēng)險可以由技術(shù)手段來消除
D.系統(tǒng)風(fēng)險可以由技術(shù)手段來消除