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【簡(jiǎn)答題】如何理解標(biāo)的資產(chǎn)現(xiàn)貨價(jià)格與期貨價(jià)格的關(guān)系?
答案:
I、標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格和期貨價(jià)格孰高孰低取決于持有成本;
II、標(biāo)的資產(chǎn)的現(xiàn)貨價(jià)格對(duì)同一時(shí)期的期貨價(jià)格起著重要的制約...
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【計(jì)算題】設(shè)某一無(wú)紅利支付股票的現(xiàn)貨價(jià)格為30元,連續(xù)復(fù)利無(wú)風(fēng)險(xiǎn)年利率為6%,求該股票的執(zhí)行價(jià)格為27元、有效期為3個(gè)月的看漲期權(quán)價(jià)格的下限。
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【簡(jiǎn)答題】為什么在為期權(quán)定價(jià)時(shí)可以采用風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)法?
答案:
從B-S-M偏微分方程可以看出,衍生證券價(jià)格決定方程中出現(xiàn)的變量皆為客觀變量,包括,當(dāng)前市價(jià),時(shí)間,價(jià)格波動(dòng)率和無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利...
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