問答題
【計(jì)算題】已知某時(shí)刻外匯市場上USD/EUR一個(gè)月期遠(yuǎn)期報(bào)價(jià)為1.1255/65,假設(shè)此時(shí)與該遠(yuǎn)期交割時(shí)間同時(shí)到期的歐元期貨價(jià)格為0.8400,不考慮各種費(fèi)用,則套利者此時(shí)應(yīng)如何操作使交割時(shí)可獲得無風(fēng)險(xiǎn)利潤?交割時(shí)每一歐元凈盈利為多少?假設(shè)歐元期貨價(jià)格維持0.8400不變,而市場上USD/EUR一個(gè)月遠(yuǎn)期價(jià)格為1.2605/15,則又應(yīng)如何操作?
答案:
EUR/USD=1/1.1265~1/1/1255=0.8877~0.8885
在期貨市場買歐元價(jià)格為0.84...