問答題

【案例分析題】

B公司上年財務報表主要數(shù)據(jù)如下:
要求分別回答下列互不相關的問題:
(1)假設該公司今年計劃銷售增長率是10%,其他財務比率不變,銷售不受市場限制,銷售凈利率涵蓋了增加負債的利息,并且公司不打算發(fā)行新的股份或回購股票。計算收益留存率達到多少時可以滿足銷售增長所需資金。
(2)如果公司計劃今年銷售增長率為15%,不變的銷售凈利率可以涵蓋增加負債的利息,銷售不受市場限制,并且不打算改變當前的資本結(jié)構、收益留存率和經(jīng)營效率。計算應向外部籌集多少權益資金。

答案: (1)因為銷售凈利率不變,所以:凈利增長率=銷售增長率=10%今年凈利=150×(1+10%)=165(萬元)因為資產(chǎn)負...
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問答題

【案例分析題】某企業(yè)只生產(chǎn)和銷售一種產(chǎn)品,并且只耗用一種原材料。目前正在著手編制2015年1月份的現(xiàn)金收支計劃。有關資料如下:(1)月初現(xiàn)金余額為8000元;(2)月初有息負債余額為12000元,年利率4%,按月支付利息;(3)月初應收賬款4000元,預計月內(nèi)可收回80%:(4)本月預計銷售量585件,單價(含增值稅,稅率為17%)100元/件,預計月內(nèi)銷售的收款比例為50%;(5)月初結(jié)存產(chǎn)成品50件、材料100千克,期末結(jié)存產(chǎn)成品277件、材料348千克,單位產(chǎn)品定額消耗量為2千克/件,材料計劃單價(含增值稅,稅率為17%)為5元/千克;(6)月初應付賬款余額5000元需在月內(nèi)全部付清,企業(yè)每月采購金額中70%當月付現(xiàn);(7)月內(nèi)以現(xiàn)金支付直接人工8400元;(8)本月制造費用、銷售費用和管理費用付現(xiàn)13854元;(9)購買設備支付現(xiàn)金20900元;(10)所得稅按照季度預交,在季度末支付,每次支付3000元;(11)企業(yè)現(xiàn)金不足時可向銀行借款,借款金額為100元的整數(shù)倍數(shù),年利率為6%,按月支付利息,按照月初借入計算;(12)要求月末現(xiàn)金余額介于5000~5100元之間。要求:(1)計算經(jīng)營現(xiàn)金收入(含增值稅);(2)計算可供使用的現(xiàn)金合計;(3)計算經(jīng)營性現(xiàn)金支出;(4)計算現(xiàn)金余缺;(5)確定向銀行借款的數(shù)額;(6)確定現(xiàn)金月末余額;(7)計算月末應收賬款金額;(8)計算月末應付賬款金額;(9)假設1月份銷售成本占不含稅銷售收入的80%,銷售費用與不含稅銷售收入的關系為:銷售費用=2000+0.01×銷售收入,固定性制造費用3000元,管理費用3000元,財務費用全部是利息費用,適用的所得稅稅率為25%,預計2015年1月份的凈利潤。

答案: (1)經(jīng)營現(xiàn)金收入=4000×80%+585×100×50%=32450(元)(2)可供使用的現(xiàn)金合計=32450+80...
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