政府預算赤字就是政府收稅不抵其支出。政府赤字減少了國民儲蓄,導致利率太高,減少了個人投資,降低了經濟增長。
用消費稅代替收入稅,會促進私人儲蓄。因為可貸資金增加,導致貸款利率下降,導致投資增加。
投資就是添置新資本,如設備、建筑。投資等于國民儲蓄。