問答題

【計算題】某國際企業(yè)兩周后有應(yīng)收帳款100 000歐元,即期匯率1歐元=1.2美元。由于擔(dān)心歐元貶值,該企業(yè)購買了100 000歐元的賣出期權(quán),執(zhí)行價格為1歐元=1.1650美元,交易期限兩周,期權(quán)費率為0.8%,支付期權(quán)費100000×0.8%=800歐元(折合960美元)。兩星期后,如果歐元貶值,即期匯率為1歐元=1.0850美元,企業(yè)是否應(yīng)執(zhí)行期權(quán)?為什么?如果兩星期后即期匯率為1歐元=1.1700美元,企業(yè)是否應(yīng)執(zhí)行期權(quán)?為什么?

答案: (1)兩星期后,如果歐元貶值,即期匯率為1歐元=1.0850美元,企業(yè)應(yīng)執(zhí)行期權(quán)。因為執(zhí)行期權(quán),這筆應(yīng)收賬款的美元凈流入...
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